Archivo de correo electrónico privado de BoA abierto en demanda de AIG de $ 11bn

Los correos electrónicos ejecutivos enviados antes del devastador colapso de Countrywide fueron detallados en un tribunal de Nueva York ya que AIG demandó al padre Bank of America por supuestas prácticas fraudulentas de ventas. El fracaso de Countrywide, como empresa que proporcionó una quinta parte de los préstamos hipotecarios de EE. UU., Fue uno de los numerosos problemas del mercado hipotecario que precedieron al impacto total de la crisis financiera.

Después de pescar miles de correos electrónicos enviados por ejecutivos de Countrywide. La demanda de AIG detalla algunos comentarios perjudiciales hechos antes del colapso del prestamista hipotecario subprime, supuestamente mostrando que los ejecutivos de Countrywide sabían que la compañía estaba otorgando préstamos a consumidores que no podían pagarlos y tergiversando el nivel de riesgo de las compañías a las que les estaban vendiendo los préstamos.

El director ejecutivo y cofundador de Countrywide Angelo Mozilo escribió en correos electrónicos a colegas de alto rango antes del colapso de la empresa que le preocupaba que los productos de préstamos subprime de la compañía fueran "tóxicos", "venenosos" y "los más peligrosos ... en existencia", y que al venderlos, la empresa enfrentaba una "catástrofe". Sin embargo, Countrywide vendió miles de millones de dólares en productos.

Bank of America rechaza las acusaciones y ha dicho que AIG era un inversor "experimentado" que podía hacer su propio juicio sensato.

La imagen pintada en el La demanda de AIG es que varios ejecutivos de Countrywide estaban preocupados por los graves problemas con la venta de hipotecas de la compañía, y que no pudieron detener las prácticas.

Los correos electrónicos de Mozilo aparecen en la demanda como algunas de las declaraciones más fuertes de la compañía sobre sus procesos. En sus mensajes, el director general señaló que había "falta de respeto por el proceso [y] cumplimiento de las directrices".

También se ha demostrado que otros ejecutivos escribieron que sabían de peligros. El director de gestión de riesgos de Countrywide, Frank Aguilera, dijo a sus colegas en un correo electrónico que la empresa tenía una "incapacidad para imponer y supervisar adecuadamente los controles en las operaciones de producción". Más del 23 por ciento de sus préstamos subprime se generaron como 'excepciones' y se vendieron fuera de los lineamientos de la compañía.

Una serie de otros correos electrónicos revela que Countrywide aprobó préstamos siempre que pudiera empaquetarlos y venderlos en el mercado, en lugar de que evalúa de cerca la probabilidad de que sean reembolsados, alega AIG.

David Sambol, presidente y director de operaciones de préstamos hipotecarios a nivel nacional, es efectivamente acusado en el juicio de alentar prácticas arriesgadas. Escribió en un correo electrónico en 2005 que la "filosofía de fijación de precios" de la compañía para vender productos respaldados por hipotecas debería quedar clara, de modo que "deberíamos estar dispuestos a ponerle precio prácticamente a cualquier préstamo que razonablemente creamos que podemos vender / bursatilizar sin perder dinero, incluso si otros prestamistas no pueden o no harán el trato ".

Otros ejecutivos advirtieron a Sambol en los correos electrónicos de prácticas arriesgadas, según AIG. Los correos electrónicos enumerados en la demanda supuestamente revelan que los gerentes de Countrywide sabían que al incumplir las directrices, muchos de los préstamos resultarían en incumplimiento.

El jefe de riesgos John McMurray le escribió a Sambol en 2005 que "hemos vendido gran parte del riesgo de crédito asociados con transacciones de alto riesgo a terceros ", y que esto arriesgaba el incumplimiento y la responsabilidad futura. Dos años más tarde, escribió nuevamente a Sambol: "Dudo que este enfoque funcione bien con los reguladores, los inversores, las agencias de calificación, etc. Para algunos, este enfoque podría parecer que simplemente hemos cedido nuestros estándares de riesgo ... a quien tenga más pautas liberales ".

McMurray intentó aplicar un conjunto de pautas de suscripción, según la demanda, y desde entonces ha testificado que sus esfuerzos fueron ignorados por varios otros gerentes.

AIG alega que el Bank of America, en sí mismo y a través de las subsidiarias Countrywide y Merrill Lynch , vendió valores respaldados por hipotecas en métodos "estropeados por fraude, tergiversaciones y omisiones". Afirma que no solo se vendieron las hipotecas a personas que no podían pagarlas, sino que se empacaron en productos del mercado financiero que se consideraban de bajo riesgo. AIG dice que compró $ 28 mil millones de los productos basados ​​en el perfil de riesgo anunciado.

Después de que la demanda fuera presentada el lunes en el Tribunal Supremo de Nueva York, en Manhattan, Bank of America, que niega los cargos, perdió casi un cuarto de su valor bursátil. El año pasado, Goldman Sachs pagó a la Comisión de Valores y Bolsa $ 550 millones para liquidar las acusaciones de que comercializó de forma fraudulenta valores respaldados por hipotecas, aunque no admitió ninguna fechoría.

BofA dijo en un comunicado que AIG eligió tomar los riesgos , y sabía lo que estaba haciendo. "AIG imprudentemente persiguió altos rendimientos y ganancias en los mercados hipotecarios y de finanzas estructuradas. AIG es la definición misma de un inversor informado y avezado, con pérdidas únicamente atribuibles a sus propios excesos y errores. Rechazamos las afirmaciones y acusaciones de AIG."

AIG respondió a su vez que: "Es decepcionante pero no sorprendente que el Bank of America continúe intentando culpar a otros por su propia mala conducta. Los inversionistas, sin importar cuán sofisticados, tenían derecho a confiar en sus numerosas representaciones escritas sobre los valores que vendió. que está claro que esas declaraciones eran falsas, Bank of America debe rendir cuentas ".

El año pasado, Angelo Mozilo hizo un acuerdo multimillonario con el regulador estadounidense Securities & Exchange Commission, que lo acusó de abuso de información privilegiada y fraude de seguridad. Está prohibido ser director en el consejo de una empresa pública. Sambol y Sieracki también acordaron multas.

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Extracto de un correo electrónico clave del director ejecutivo de Countrywide, Angelo Mozilo, a su director financiero Eric Sieracki, el 13 de abril de 2006:

"Quiero que el presidente de préstamos hipotecarios Sambol tome todas las medidas necesarias para garantizar que nuestra operación de originación "sigue las pautas" para cada producto que originamos. Personalmente, he observado una grave falta de cumplimiento dentro de nuestro sistema de originación en lo que respecta a documentación y generalmente un deterioro en la calidad de los préstamos originados versus el precio de esos préstamos. ] En mis conversaciones con Sambol él llama los 100% sub prime seconds como la "leche" del negocio. Francamente, considero que esa línea de productos es el veneno nuestro. Obviamente, como CEO no puedo continuar sancionando el origen de este negocio. producto hasta el momento en que pueda obtener garantías concretas de que no enfrentamos una catástrofe continua. Por lo tanto, quiero un plan de acción no solo de Sambol pero igualmente de McMurray en cuanto a cómo podemos gestionar este riesgo en el futuro ".